超短线的股友,换手率是最重要的指标之一!
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超短线的股友,换手率是最重要的指标之一!

今天我们来学习换手率这一指标。可以说有人炒股多年,都不懂怎么看。提前告知各位:换手率是庄家可以作假的。但并不妨碍我们用它来分析股票。尤其是爱做 超短线的股友,换手率是最重要的指标之一!

换手率指标
一,换手率的定义:
换手率是指某只股票在一定时间内的成交股数与其流通股本之间的比值,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。举一个数字可能更直观,一个月内成交了2000万股,而该股票的总股本为1亿股,则该股票在这个月的换手率为20%。换手率高的股票表明资金进入量相对较多,属热门股;反之,换手率低的股票资金进入量相对少,属冷门股。我们可以这样理解:一个失了恋能立即被他人追的美女是热门美女。这种美女你不要也很容易脱手,还有其他人等着要。而非美女失了恋,接下来就没人要。这种属于冷门女生。相比之下,肯定是热门女生更受追捧。
  换手率的高低是一个相对的数值,在不同时期内其标准是不同的,一般熊市日平均换手率可定为2%左右。大于2%,可视为换手率高的股票,小于则为换手率低的股票,换手率高的股票涨幅(或抗跌能力)大于换手率低的股票。个股而言,换手率的高低与其价格成正比,股价随着换手率提高上涨,随换手率降低而下降。换手率高意味着股票流通性好,进出市场比较容易,不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象,具有较强的变现能力。
但是换手率并不总是越高越好。
二,换手率高出现在不同位置下,代表的含义也不同:
1、相对高位成交量突然放大,换手率也突然增大,主力派发的意愿是很明显的,然而,在高位放出量来也不是容易的事儿,一般伴随有一些利好出台时,才会放出成交量,主力才能顺利完成派发,这种例子是很多的。
2、新股,这是一个特殊的群体,上市之初换手率高是很自然的事儿,一度也曾上演过新股不败的神话,然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。
3、底部放量,价位不高的强势股,其换手率高的可信程度较高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。此外,目前市场的特点是局部反弹行情,换手率高有望成为强势股,强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。

三,换手率实际运用中要注意的:
1,首先要观察其换手率能否维持较长时间,因为较长时间的高换手率说明资金进出量大,持续性强,增量资金充足,这样的个股才具可操作性。而仅仅是一两天换手率突然放大,其后便恢复平静,这样的个股操作难度相当大,并容易遭遇骗线,如06年2月24日,27日的高换手伴随天量,并不意味天价见天量,实为做量吸引眼球,为利空出货吸收买盘!之后是一浪一浪的下跌!

2,过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。

3,投资者操作时可关注一直保持较高换手,而股价却涨幅有限(均线如能多头排列则更佳)的个股。根据量比价先行的规律,在成交量先行放大,股价通常很快跟上量的步伐,即短期换手率高,表明短期上行能量充足。形态上选择圆弧底,双底或者多重底,横盘打底时间比较长,主力有足够的建仓时间,如配合各项技术指标支撑则应该引起我们的密切关注!

4,实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。
小知识:主力可以通过对倒来提高换手率,就是自己买自己卖!所以换手率需要结合股价所处的位置,量能的变化,以及其他指标一起分析,会更有参考意义。
今天就到这里,这里很多新来的朋友,我们往下几堂课会仔细讲讲大跌的K线组合,和有望大涨的K线组合。这样遇到危险的股你不会再跳进去,遇到大涨的股你也不会再错过。